Qué mide el RS
La Fuerza Relativa (Relative Strength) no mide qué tanto subió una acción en términos absolutos. Mide qué tan bien se comportó una acción comparada con el mercado en un período dado.
La diferencia es crucial. Una acción que sube 5% en un mes donde el mercado amplio sube 10% está perdiendo terreno — su RS es bajo. Una acción que sube 3% en un mes donde el mercado amplio baja 5% está ganando terreno — su RS es alto.
El RS no premia el rendimiento absoluto. Premia el rendimiento relativo. Eso es exactamente lo que interesa: encontrar las acciones que el dinero institucional está eligiendo por encima del resto.
RS Percentil: cómo leer el número
El RS del scanner es un percentil calculado sobre las 1000 acciones más representativas del mercado americano.
- Un RS de 85 significa que esa acción tuvo mejor desempeño relativo que el 85% de las otras acciones del universo en los últimos 6 meses.
- Un RS de 50 significa que está exactamente en la mediana. El 50% la superó, el 50% quedó por debajo.
- Un RS de 20 significa que rezagó al 80% del universo — débil en términos relativos aunque su precio absoluto no haya caído.
Los umbrales del scanner:
- RS ≥ 82 → Gemas — fuerza relativa de liderazgo
- RS 70–81 → Oportunidades — momentum emergente
- RS 50–69 → Zona de pullbacks y Quality Dips
- RS 20–49 → Zona de deterioro — radar de cautela
- RS ≤ 20 → Deterioro Estructural — candidatos short
RS vs un benchmark vs RS multi-benchmark
El RS básico se calcula versus un solo índice de referencia — el mercado amplio americano. El problema: ese índice tiene un sesgo hacia grandes empresas tecnológicas. Una acción de consumo sólida puede tener RS bajo versus el mercado amplio pero estar liderando fuertemente versus su sector o versus el universo de empresas medianas.
Por eso el scanner calcula un RS compuesto multi-benchmark: evalúa el desempeño relativo contra cuatro índices de referencia — el mercado amplio, la referencia tecnológica, la referencia de pequeñas empresas y la referencia industrial. Luego pondera los resultados:
RS compuesto = promedio × 0.6 + mejor RS individual × 0.4
Una acción que lidera en múltiples benchmarks simultáneamente tiene una señal de momentum más robusta que una que solo lidera vs uno. Para pasar a Gemas, la acción necesita RS ≥ 80 en al menos 2 de los 4 benchmarks.
El umbral 80-82: donde el momentum se vuelve institucional
El umbral 80-82 refleja lo que el análisis histórico de señales del sistema muestra de forma consistente: las acciones por encima de ese percentil demuestran acumulación institucional sostenida. Por debajo, el momentum es frágil o inexistente.
No es un número arbitrario — es el nivel en el que el liderazgo relativo se vuelve estructural, no especulativo.
Por qué el RS importa más que el precio o el volumen
El precio sube por muchas razones: un tweet, un rumor, una cobertura mediática. El volumen también puede ser ruido. El RS, calculado sobre 6 meses (126 días hábiles), es difícil de manipular y difícil de sostener artificialmente. Una acción con RS 90 mantuvo ese liderazgo relativo durante medio año — eso requiere compra institucional consistente.
Esta es la razón por la que el RS es la primera métrica que evalúa el scanner antes de mirar técnicos, fundamentals o cualquier otra señal. Si el RS no supera el umbral, la acción no entra al pipeline sin importar qué tan bien se vea el gráfico.
Cómo usar el RS para confirmar una señal
Cuando el scanner muestra una señal en Gemas con RS = 88, significa que esa acción superó al 88% del universo escaneado en los últimos 6 meses de sesiones de mercado, y el dinero institucional la está eligiendo activamente.
Una señal de debilidad a vigilar: si el precio hace un nuevo máximo pero el RS no acompaña (divergencia bajista de RS), el avance puede estar perdiendo sustento institucional aunque el precio todavía suba.