Los 4 stages del ciclo de una acción
El Stage Analysis describe cómo toda acción pasa por cuatro fases cíclicas — un framework que el scanner aplica antes de evaluar cualquier señal técnica o fundamental. El instrumento principal para identificarlas es la EMA de 200 períodos (EMA200) — la media móvil que más capital institucional usa como referencia.
Stage 1 — Acumulación
El precio lleva meses lateralizando alrededor de la EMA200. El volumen es bajo y sin dirección clara. Los institucionales están acumulando posiciones discretamente. El precio todavía no tiene momentum.
- Señal visual: precio plano alrededor de la EMA200, sin tendencia definida
- Postura: observar, no comprar todavía
Stage 2 — Avance (la única etapa en la que hay que comprar)
El precio rompe hacia arriba con volumen superior al promedio. La EMA200 empieza a apuntar hacia arriba. El precio se mantiene consistentemente por encima de la EMA200. Los institucionales están cargados y el mercado reconoce el valor del negocio.
- Señal visual: precio sobre EMA200, EMA200 con pendiente positiva, EMA50 sobre EMA200
- Postura: es la única etapa donde el scanner busca señales. Si aparece en Gemas u Oportunidades, está en Stage 2
Stage 3 — Distribución
El precio empieza a lateralizar desde niveles altos. El volumen aumenta en los días de baja. Los institucionales están saliendo: distribuyen sus posiciones al retail que compra por FOMO. La EMA200 empieza a aplanarse.
- Señal visual: precio lateraliza sobre EMA200, pero los máximos dejan de subir
- Postura: si tenés posición, empezar a reducir. No comprar
Stage 4 — Declive
El precio rompe por debajo de la EMA200 con volumen alto. La EMA200 baja. Los institucionales ya salieron — el que vende ahora es el retail atrapado.
- Señal visual: precio bajo EMA200, EMA200 con pendiente negativa, EMA50 bajo EMA200
- Postura: no comprar. Si aparece en "Deterioro Estructural" del scanner, es Stage 4 confirmado
Por qué la EMA200 y no otra media
Tres razones prácticas:
- Es la referencia institucional estándar. Los fondos y hedge funds usan la EMA200 diaria para definir si un activo está en tendencia alcista o bajista. Cuando el precio la cruza, aparece en el radar de los algoritmos institucionales.
- Es lenta por diseño. Una media de 200 días filtra el ruido de corto plazo. Solo refleja la tendencia estructural de los últimos 10 meses.
- La pendiente importa tanto como la posición. No alcanza con que el precio esté sobre la EMA200 — la EMA200 tiene que estar apuntando hacia arriba. Una EMA200 plana o que empieza a bajar es una trampa aunque el precio siga arriba.
El EMA Stack: la confirmación de Stage 2 real
Para confirmar que el Stage 2 es sólido y no un rebote temporal, el scanner verifica que todas las medias estén ordenadas en forma alcista:
Precio > EMA20 > EMA50 > EMA150 > EMA200
Cuando las cuatro medias están ordenadas y la EMA200 tiene pendiente positiva, hay consenso en todos los timeframes: los operadores de corto (EMA20), mediano (EMA50) y largo plazo (EMA200) están todos del mismo lado.
El EMA Stack roto — por ejemplo, precio bajo EMA20 — es la primera señal de que el Stage 2 puede estar terminando.
EMA 40 semanal: la confirmación de largo plazo
Además del análisis diario, el scanner verifica la EMA40 en timeframe semanal. La EMA40 semanal equivale aproximadamente a la EMA200 diaria — es la misma referencia expresada en velas semanales.
Si la EMA40 semanal está apuntando hacia arriba, la tendencia lleva meses funcionando y tiene respaldo estructural. El scanner rechaza señales donde la EMA40 semanal muestra deterioro, incluso si el gráfico diario parece atractivo.
Cómo leer esto en el dashboard
Cuando el scanner muestra una señal en Gemas u Oportunidades, significa que la acción está en Stage 2 confirmado: precio sobre EMA200 con pendiente positiva, EMA Stack ordenado, y EMA40 semanal confirmando la tendencia.
Cuando aparece en Deterioro Estructural (RS ≤ 20), está en Stage 4: precio bajo EMA50 y EMA200, EMA200 con pendiente negativa, EMA stack invertido.
El scanner pre-calcula la confirmación de Stage 2 para cada señal — stack de EMAs, pendiente de la EMA200 y tendencia semanal están evaluados antes de que la señal aparezca. Para verificación visual adicional, la mayoría de las plataformas de gráficos permiten superponer las EMAs al precio para validar el orden visualmente.